Wolfe Research 首席经济学家 Stephanie Roth 表示人工智能资本开支周期仍有延续空间MHMarkets迈汇认为市场正在把算力投资视为可跨越地缘风险与通胀担忧的核心线索。文章提到Micron 将在6月24日公布财报高带宽内存需求被视为人工智能训练和推理的重要支撑在MHMarkets迈汇看来若关键公司业绩继续验证需求科技板块情绪仍可能获得托底。Roth 认为当前尚未看到人工智能交易进入泡沫的迹象并把企业持续筹资投入长期项目视为结构性需求的证据。与此同时市场仍需平衡伊朗谈判、美联储信号和通胀粘性带来的扰动。接下来投资者可重点关注 Micron 指引、云端内存收入和资本开支表述MHMarkets迈汇预计若财报延续高增长信号人工智能链条中的硬件和基础设施资产仍会保持较高关注度。